Capital Maritime Finance: Ζήτηση-ρεκόρ 1,1 δισ. ευρώ και διάθεση στα 7,5 ευρώ – Νέο κεφάλαιο για τη ναυτιλία στην Αθήνα

Η δημόσια προσφορά της Capital Maritime Finance Corp. (CMF), συμφερόντων Βαγγέλη Μαρινάκη, ολοκληρώθηκε με ιδιαίτερα μεγάλη επιτυχία. Πρόκειται για την πρώτη αποκλειστική εισαγωγή ναυτιλιακής εταιρείας στη Ρυθμιζόμενη Αγορά της Euronext Athens, με τις συνολικές προσφορές να φτάνουν τα 1,1 δισ. ευρώ.

Η έκδοση για την είσοδο της εταιρείας του Βαγγέλη Μαρινάκη στο Euronext Athens αναδείχθηκε ως η πλέον επιτυχημένη των τελευταίων ετών. Εξαίρεση αποτελεί ο ΔΑΑ, καθώς εκείνη η περίπτωση αφορούσε εν μέρει αποκρατικοποίηση και μια ιδιαίτερη κατηγορία περιουσιακού στοιχείου υποδομών.

• Καταγράφηκε πολύ ισχυρή ζήτηση από ξένα θεσμικά χαρτοφυλάκια, αλλά και από Έλληνες θεσμικούς επενδυτές.

• Πρωτοφανές επίπεδο έφτασε για δημόσια προσφορά η συμμετοχή Ελλήνων ιδιωτών επενδυτών. Για τους επενδυτές αυτούς, η έκδοση αποτέλεσε σπάνια δυνατότητα εισόδου στην ποντοπόρο ναυτιλία, έναν από τους πιο εμβληματικούς κλάδους της ελληνικής οικονομίας, στον οποίο έως πρόσφατα δεν μπορούσαν να έχουν πρόσβαση.

• Στην έκδοση έλαβαν μέρος ως cornerstone investors ορισμένοι από τους μεγαλύτερους ελληνικούς επιχειρηματικούς ομίλους —Βαρδινογιάννης, Μυτιληναίος, Περιστέρης και Κόκκαλης— με συνολική επένδυση 70 εκατ. ευρώ.

Διάθεση στα 7,50 ευρώ και άντληση 300 εκατ. ευρώ

Η έντονη ζήτηση οδήγησε την εταιρεία σε αναβάθμιση της προσφοράς της, με αποτέλεσμα να συγκεντρωθούν συνολικά 300 εκατ. ευρώ, ποσό που υπολογίζεται πριν από την αφαίρεση των εξόδων έκδοσης.

Παρότι η υψηλή ζήτηση επέτρεπε στην εταιρεία να ορίσει την τιμή στο ανώτατο σημείο του ανακοινωθέντος εύρους, δηλαδή στα 7,68 ευρώ ανά μετοχή, επιλέχθηκε τιμή διάθεσης 7,50 ευρώ για τις νέες μετοχές. Η επιλογή έγινε ώστε να αφεθεί περιθώριο στην τιμή για τους νέους μετόχους, αντί να εξαντληθεί το περιθώριο τιμολόγησης της έκδοσης.

Με την κίνηση αυτή, ο Όμιλος Capital Maritime, συμφερόντων Ευάγγελου Μαρινάκη, συνεχίζει την πρακτική του να δημιουργεί αξία για τους επενδυτές. Ταυτόχρονα, στηρίζει τη μερισματική απόδοση της μετοχής, η οποία, σύμφωνα με αναλυτές, βρίσκεται περίπου στο 6,80% και υπερβαίνει τα αντίστοιχα επίπεδα ομοειδών εισηγμένων ναυτιλιακών εταιρειών.

Η επιτυχία της έκδοσης έχει ξεχωριστή σημασία τόσο για την ίδια την εταιρεία όσο και για την Euronext Athens. Συμβάλλει τα μέγιστα στην προβολή της ελληνικής αγοράς διεθνώς και στην καθιέρωση του εγχώριου χρηματιστηρίου ως περιφερειακού ναυτιλιακού hub.

Παράλληλα, η περίπτωση δείχνει πως ένα ελκυστικό επενδυτικό αφήγημα, όπως εκείνο της CMF, έχει τη δυνατότητα να φέρει στην Αθήνα σημαντικούς εκπροσώπους της διεθνούς ναυτιλιακής επενδυτικής κοινότητας, οι οποίοι μέχρι τώρα δεν είχαν στρέψει το ενδιαφέρον τους στην πόλη.