CMF: Κλείνει σήμερα το βιβλίο προσφορών – Ισχυρή ψήφος εμπιστοσύνης στην πρώτη αποκλειστική εισαγωγή ναυτιλιακής στην Αθήνα

Το βιβλίο προσφορών για την εισαγωγή των μετοχών της Capital Maritime Finance (CMF), συμφερόντων του Βαγγέλη Μαρινάκη, στο Euronext Athens κλείνει σήμερα, καθώς καταγράφεται έντονο ενδιαφέρον από Έλληνες και ξένους επενδυτές.

Από την έναρξη της διαδικασίας, την Τρίτη (13.10.2026), η ζήτηση είναι υψηλή. Η προσφορά είχε ήδη ξεπεράσει τα 500 εκατ. ευρώ από χθες, τη δεύτερη ημέρα, καλύπτοντας με το παραπάνω το ποσό που επιδιώκεται να συγκεντρωθεί. Η εξέλιξη αυτή συνιστά ισχυρή ψήφο εμπιστοσύνης από την επενδυτική κοινότητα προς την εταιρεία του Βαγγέλη Μαρινάκη, η οποία προχωρά στην πρώτη αποκλειστική εισαγωγή ναυτιλιακής στο Euronext Athens.

Η προετοιμασία της εισαγωγής από τα στελέχη της CMF και τους συνεργάτες του Βαγγέλη Μαρινάκη έχει διαρκέσει μεγάλο διάστημα. Με σύγχρονο στόλο, ναυλωμένο για σχεδόν μία δεκαετία, και σαφή στόχο για τη διανομή μερίσματος, η εταιρεία απευθύνεται στους επενδυτές ζητώντας περίπου 250 εκατ. ευρώ. Το ποσό άντλησης μπορεί να ανέλθει έως τα 300 εκατ. ευρώ, με την έκδοση 42 εκατομμυρίων νέων μετοχών και εύρος τιμής διάθεσης από 7 έως 7,68 ευρώ ανά μετοχή.

Η δημόσια προσφορά λήγει σήμερα, Πέμπτη (15.10.2026), στις 16.00.

Έξι cornerstone επενδυτές

Ήδη έχουν δεσμευτεί έξι cornerstone επενδυτές για συνολική συμμετοχή 70 εκατ. ευρώ. Ανάμεσά τους βρίσκονται εταιρείες συμφερόντων των Ευάγγελου Μυτιληναίου, Σωκράτη Κόκκαλη, Γιάννη Βαρδινογιάννη και Γιώργου Περιστέρη. Έτσι, το ύψος της δημόσιας προσφοράς διαμορφώνεται στα 180 εκατ. ευρώ, ενώ τουλάχιστον το 30% των υπόλοιπων νέων μετοχών θα κατευθυνθεί σε ιδιώτες επενδυτές.

Όπως υπογράμμισαν ο Βαγγέλης Μαρινάκης και στελέχη της εταιρείας σε παρουσίαση στις 8.10.2026, η πρώτη αποκλειστική εισαγωγή ναυτιλιακής στο χρηματιστήριο της Αθήνας θα αποτελέσει ιστορικό ορόσημο για την ελληνική κεφαλαιαγορά.

Έπειτα από 20 χρόνια επιτυχημένης παρουσίας στις διεθνείς αγορές και άντλησης άνω των 2,5 δισ. δολαρίων από τις χρηματαγορές, η Capital προχωρά σε μια κίνηση με ισχυρό συμβολισμό, επιλέγοντας το Euronext Athens.

Η CMF, που ανήκει στον όμιλο, έχει γνωστοποιήσει φιλόδοξο σχέδιο μερισματικών διανομών. Ειδικότερα, επιδιώκει να καταβάλλει στους μετόχους μέρισμα ίσο με το 60% έως 70% των προσαρμοσμένων καθαρών κερδών κάθε χρήσης, σε τριμηνιαίες πληρωμές.

Ο στόλος της CMF

Η ναυτιλιακή διαθέτει 36 σύγχρονα πλοία τελευταίας γενιάς, με μακροχρόνια εξασφαλισμένα έξοδα περίπου 4 δισ. δολαρίων. Συνεργάζεται με αξιόπιστους ναυλωτές, ορισμένους από τους μεγαλύτερους στον κλάδο, και διαθέτει αξιόπιστο ανθρώπινο δυναμικό.

Ο στόλος αποτελείται από πλοία μεταφοράς εμπορευματοκιβωτίων υψηλών προδιαγραφών, τα οποία έχουν ναυλωθεί με μακροχρόνιες συμφωνίες από κορυφαίες εταιρείες τακτικών γραμμών.

• 26 Gearless Feeders, χωρητικότητας 1.8k–2.9k TEU.
• 10 Dual-Fuel LNG Neo-Panamax, χωρητικότητας 8.8k TEU.

Τα κύρια στοιχεία του στόλου

• $3,9 δισ. σε εξασφαλισμένα συμβασιοποιημένα έσοδα έως το 2038, ποσό που φτάνει τα $4,9 δισ. μαζί με τα δικαιώματα προαίρεσης για επέκταση των ναυλώσεων.
• Εξασφαλισμένη απασχόληση για το 100% του στόλου.
• Μέση υπολειπόμενη διάρκεια ναυλοσυμφώνων 9,4 έτη.
• Μέση ηλικία στόλου περίπου 0,5 έτη, σταθμισμένη σε TEU (με βάση τα TEU, στις 30.09.2026 και υπό την προϋπόθεση ότι θα ολοκληρωθούν οι παραδόσεις).

Συμβάσεις και προβλεψιμότητα εσόδων

• Πλήρης κάλυψη ημερών: Το σύνολο των διαθέσιμων ημερών του στόλου, δηλαδή το 100%, έχει καλυφθεί με σταθερές ναυλώσεις τύπου take-or-pay έως και το 2034.
• Έναρξη ναυλώσεων: Τα νεότευκτα που κατασκευάζονται και τα πλοία υπό SPA ξεκινούν τη μακροχρόνια ναύλωσή τους αμέσως μόλις παραληφθούν από το ναυπηγείο.

Χρηματοδότηση και κεφαλαιακή διάρθρωση

• Επενδυτικό πρόγραμμα που απομένει: $1,82 δισ.
• Χρηματοδότηση νεότευκτων που έχει εξασφαλιστεί: $1,60 δισ.
• Εκτιμώμενα καθαρά έσοδα από το IPO: ~$280 εκατ. (€250 εκατ. ακαθάριστα έσοδα, με ισοτιμία EUR/USD 1,12 στις 5 Οκτωβρίου 2026).
• Κεφαλαιακή στρατηγική: Τα έσοδα της Δημόσιας Προσφοράς μαζί με την εξασφαλισμένη χρηματοδότηση επαρκούν για την πλήρη κάλυψη των κεφαλαιουχικών αναγκών των νεότευκτων και του κεφαλαίου κίνησης. Παράλληλα, οι ισχυρές λειτουργικές ταμειακές ροές παρέχουν πρόσθετη ευελιξία και στηρίζουν τη μερισματική πολιτική.