Ελληνικές τράπεζες: Πάνε για ρεκόρ 15ετίας στα νέα δάνεια – Στόχος πάνω από 16 δισ. ευρώ το 2026

Οι ελληνικές τράπεζες οδεύουν προς τις υψηλότερες χορηγήσεις της τελευταίας τουλάχιστον 15ετίας, με τα δάνεια στην πραγματική οικονομία να καταγράφουν ισχυρή άνοδο. Η καθαρή πιστωτική επέκταση εκτιμάται ότι θα ξεπεράσει τα 16 δισ. ευρώ το 2026, στηρίζοντας τόσο τη χρηματοδότηση των επιχειρήσεων όσο και την κερδοφορία του τραπεζικού κλάδου.

Στους πρώτους εννέα μήνες του 2026, από τον Ιανουάριο έως τον Σεπτέμβριο, η καθαρή πιστωτική επέκταση των τραπεζών πλησίασε τα 14 δισ. ευρώ. Κεντρικό ρόλο στην αύξηση είχαν τα επιχειρηματικά δάνεια. Οι διοικήσεις των τεσσάρων συστημικών τραπεζών, της Τράπεζας Κύπρου, της Optima Bank και της CrediaBank εκτιμούν ότι ως το τέλος του έτους το συνολικό αποτέλεσμα θα φτάσει κοντά στα 16 δισ. ευρώ ή θα τα ξεπεράσει.

Η μεγαλύτερη ανάγκη για δανεισμό ενισχύει τα έσοδα των τραπεζών από τόκους και συμβάλλει στην κερδοφορία τους. Ταυτόχρονα, περισσότερα κεφάλαια κατευθύνονται στην αγορά και στη δραστηριότητα των επιχειρήσεων.

Η τρέχουσα πορεία ακολουθεί την εξαιρετικά ισχυρή επίδοση του 2025: οι τέσσερις συστημικές τράπεζες αύξησαν τότε τα ενήμερα δάνειά τους κατά περίπου 14,8 δισ. ευρώ, σημειώνοντας την καλύτερη επίδοση σε διάστημα 15 ετών. Το 2024 η αντίστοιχη αύξηση ήταν 13,8 δισ. ευρώ, το 2023 έφτασε τα 5,8 δισ. ευρώ και το 2022 τα 8,5 δισ. ευρώ.

Η Eurobank είχε καθαρή πιστωτική επέκταση 3,8 δισ. ευρώ στο εννεάμηνο, με κύρια συνεισφορά τα επιχειρηματικά δάνεια. Η διοίκησή της θεωρεί εφικτή την επίτευξη του ετήσιου στόχου των 4,5 δισ. ευρώ, ενώ δεν αποκλείει ακόμη υψηλότερο αποτέλεσμα.

Για την Alpha Bank, η καθαρή πιστωτική επέκταση ανήλθε σε 2,6 δισ. ευρώ κατά το εννεάμηνο. Ο στόχος που έχει τεθεί για ολόκληρο το 2026 είναι 3,5 δισ. ευρώ.

Η Εθνική Τράπεζα σημείωσε καθαρή αύξηση χορηγήσεων περίπου 2 δισ. ευρώ. Η διοίκηση προβλέπει ότι θα πιάσει ή και θα υπερβεί τον στόχο για πιστωτική επέκταση άνω των 3 δισ. ευρώ έως το τέλος της χρονιάς.

Στα 2,2 δισ. ευρώ διαμορφώθηκε η καθαρή πιστωτική επέκταση της Τράπεζας Πειραιώς στο εννεάμηνο. Η τράπεζα εξακολουθεί να βρίσκεται σε τροχιά επίτευξης του ετήσιου στόχου, ο οποίος ξεπερνά τα 3 δισ. ευρώ.

Ανοδική πορεία καταγράφουν και οι μικρότερες τράπεζες. Για την Optima Bank, η πιστωτική επέκταση έφτασε περίπου το 1 δισ. ευρώ στους πρώτους εννέα μήνες, ενώ η εκτίμηση για το σύνολο του 2026 είναι 1,3 δισ. ευρώ.

Η CrediaBank έχει ήδη φτάσει τα 1,5 δισ. ευρώ, υπερβαίνοντας τον στόχο του 1,3 δισ. ευρώ για την καθαρή πιστωτική επέκταση ολόκληρου του έτους.

Σύμφωνα με την UBS, η Ελλάδα εξακολουθεί να βρίσκεται ανάμεσα στις ευρωπαϊκές αγορές όπου η πιστωτική επέκταση κινείται με τους υψηλότερους ρυθμούς, μαζί με την Πορτογαλία και την Ολλανδία.

Ο ρυθμός χρηματοδότησης των επιχειρήσεων ανέβηκε στο 4,5%, έναντι 4,3% τον Αύγουστο. Παράλληλα, η αύξηση των καταναλωτικών δανείων επιταχύνθηκε στο 2,8%, από 2,6% τον προηγούμενο μήνα. Στον αντίποδα, τα στεγαστικά δάνεια παρουσίασαν μικρή επιβράδυνση: ο ρυθμός αύξησής τους υποχώρησε στο 3,2% από 3,3%.

Η επέκταση των χορηγήσεων αντανακλάται και στις επιδόσεις του τραπεζικού τομέα. Στο εννεάμηνο του 2026, τα συνολικά καθαρά κέρδη των τεσσάρων συστημικών τραπεζών, της Τράπεζας Κύπρου, της CrediaBank και της Optima Bank έφτασαν τα 4,4 δισ. ευρώ, σημειώνοντας αύξηση 9,4%.

Και στο τρίτο τρίμηνο, τα καθαρά έσοδα από τόκους παρέμειναν βασικός παράγοντας κερδοφορίας. Τα αυξημένα επιτόκια, μαζί με τη μεγαλύτερη χορήγηση δανείων, ενίσχυσαν τα έσοδα των τραπεζών.

Πιέζονται οι μικρομεσαίες επιχειρήσεις

Ωστόσο, η διεύρυνση των δανείων φέρνει και κινδύνους για την ποιότητα των τραπεζικών χαρτοφυλακίων, με μεγαλύτερη ανησυχία να αφορά τις πολύ μικρές και τις μικρομεσαίες επιχειρήσεις.

Στην αξιολόγηση των αποτελεσμάτων του πρώτου εξαμήνου του 2026, ο Moody’s αναγνωρίζει την ισχυρή κερδοφορία, την επαρκή ρευστότητα και την κεφαλαιακή ανθεκτικότητα των τραπεζών στην Ελλάδα. Παράλληλα, προειδοποιεί ότι μια ξαφνική αύξηση των νέων μη εξυπηρετούμενων δανείων, ιδίως αν συνδυαστεί με εξωτερικό οικονομικό σοκ, ενδέχεται να δοκιμάσει τις αντοχές τους.

Στο πρώτο εξάμηνο του 2026, δάνεια ύψους περίπου 1,7 δισ. ευρώ που εξυπηρετούνταν κανονικά μεταφέρθηκαν στην κατηγορία των μη εξυπηρετούμενων. Την ίδια περίοδο, δάνεια αξίας μόλις 388 εκατ. ευρώ, τα οποία είχαν χαρακτηριστεί μη εξυπηρετούμενα, επέστρεψαν σε καθεστώς κανονικής εξυπηρέτησης.

Έτσι, το συνολικό απόθεμα των μη εξυπηρετούμενων δανείων αυξήθηκε κατά 9,3% μέσα στο εξάμηνο, κυρίως εξαιτίας της εισροής νέων προβληματικών χορηγήσεων.

Στις πολύ μικρές επιχειρήσεις εντοπίζονται οι εντονότερες πιέσεις, καθώς ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων δανείων φτάνει το 11,2%. Για τις μικρομεσαίες επιχειρήσεις το ποσοστό ανέρχεται σε 4,6%, ενώ στις μεγάλες επιχειρήσεις διαμορφώνεται μόλις στο 0,9%.

Στις συστημικές τράπεζες, η Πειραιώς κατέγραψε καλύτερη εικόνα στην ποιότητα του χαρτοφυλακίου της. Ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων (NPE) διαμορφώθηκε στο 2%, έναντι 2,5% στο αντίστοιχο εννεάμηνο του 2025, το χαμηλότερο επίπεδο ανάμεσα στα τέσσερα συστημικά ιδρύματα.

Στην Eurobank, ο δείκτης NPE (Μη Εξυπηρετούμενα Ανοίγματα) υποχώρησε στο 2,4%, από 2,8% ένα χρόνο πριν. Η Εθνική Τράπεζα σημείωσε επίσης πτώση, με τον δείκτη να διαμορφώνεται στο 2,4% από 2,5%.

Στην Alpha Bank, αντίθετα, ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων ανήλθε στο 3,8% από 3,6% στο αντίστοιχο εννεάμηνο του 2025. Η τράπεζα συνέδεσε την αύξηση με την αναδιάρθρωση ευρωπαϊκής κοινοπρακτικής χρηματοδότησης επιχείρησης, καθώς και με πρόσθετες αναδιαρθρώσεις στεγαστικών δανείων.

Η πορεία των προβληματικών δανείων συνιστά καθοριστικό παράγοντα για τη διατήρηση της κερδοφορίας. Αν υποβαθμιστεί η ποιότητα των χαρτοφυλακίων, ενδέχεται να περιοριστεί η δυνατότητα των τραπεζών να δημιουργούν νέα κεφάλαια.

Οι χρηματοδοτήσεις κατευθύνονται προς νέο ρεκόρ 15ετίας, ενώ τα κέρδη του εννεαμήνου ανήλθαν σε 4,4 δισ. ευρώ. Έτσι, οι ελληνικές τράπεζες οδεύουν προς μία ακόμη ισχυρή χρονιά, με το κύριο ζητούμενο να είναι η συνέχιση της πιστωτικής επέκτασης χωρίς ταυτόχρονη αύξηση των κινδύνων που συνδέονται με τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια.