Qivalis: Η αδειοδότηση ανοίγει τον δρόμο για το πρώτο τραπεζικά υποστηριζόμενο euro stablecoin στην Ευρώπη

Σημαντικό βήμα για τη σύνδεση των ευρωπαϊκών τραπεζών με την ψηφιακή οικονομία συνιστά η επίσημη έγκριση της Qivalis από την ολλανδική κεντρική τράπεζα (De Nederlandsche Bank).

Με την άδεια, η εταιρεία μπορεί να λειτουργεί ως Ίδρυμα Ηλεκτρονικού Χρήματος (Electronic Money Institution – EMI), ενώ ανοίγει ο δρόμος για την έκδοση εποπτευόμενου euro stablecoin τύπου Electronic Money Token (EMT). Η έκδοση θα ακολουθεί τις αυστηρές προδιαγραφές του ευρωπαϊκού κανονισμού MiCA για τα τραπεζικά συστήματα.

Στο εγχείρημα συμμετέχουν 37 ευρωπαϊκές τράπεζες από 15 χώρες, ενώ η Ελλάδα έχει ισχυρή παρουσία με την ενεργό συμμετοχή της Εθνικής Τράπεζας και της Τράπεζας Πειραιώς. Τα δύο ιδρύματα συμβάλλουν στη δημιουργία νέας ευρωπαϊκής υποδομής, που στοχεύει να εξυπηρετεί καθημερινές πληρωμές και τον διακανονισμό ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων (digital assets) σε ευρώ.

Συνδεδεμένο άμεσα με το ευρώ, το νέο token θα παρέχει δικαίωμα εξαργύρωσης στην ονομαστική αξία του έναντι του εκδότη. Πρόκειται για ιδιωτική πρωτοβουλία υπό εποπτεία, ξεχωριστή από το ψηφιακό ευρώ που αναπτύσσει το Ευρωσύστημα. Η έκδοση αναμένεται μέσα στους επόμενους μήνες, αφού τηρηθούν οι προβλέψεις του MiCA και δημοσιευτεί το σχετικό λευκό βιβλίο (whitepaper).

Οι τέσσερις επιχειρησιακές προκλήσεις για την αγορά

Η αδειοδότηση συνιστά «πράσινο φως», όχι όμως και το τέλος της διαδρομής. Η πορεία προς την εμπορική λειτουργία και την ευρεία υιοθέτηση θα εξαρτηθεί από τέσσερα βασικά ζητήματα:

1. Συμμόρφωση στις καθημερινές λειτουργίες: Χρειάζεται σαφής κατανομή αρμοδιοτήτων ανάμεσα στον εκδότη, τις τράπεζες και τους παρόχους για την ταυτοποίηση πελατών (KYC), την παρακολούθηση συναλλαγών, την αντιμετώπιση προβλημάτων και την εξυπηρέτηση αιτημάτων εξαργύρωσης.

1. Διαχείριση ρευστότητας και αποθεματικών: Πρέπει να διασφαλίζεται άμεση εξυπηρέτηση όταν υποβάλλονται ταυτόχρονα αιτήματα μετατροπής token σε ευρώ, παρά τη διαφορά ανάμεσα στη συνεχή, 24/7 λειτουργία των ψηφιακών αγορών και στα τραπεζικά ωράρια.

1. Κυβερνοασφάλεια και διαλειτουργικότητα: Απαιτείται ασφαλής διασύνδεση του token με τραπεζικές εφαρμογές, ψηφιακά πορτοφόλια, πλατφόρμες συναλλαγών και εταιρικά συστήματα λογισμικού, καθώς και σαφείς κανόνες για την οριστικοποίηση των συναλλαγών και την ευθύνη κάθε πλευράς.

1. Πραγματικό όφελος από τη χρήση: Για να επιλεγεί από επιχειρήσεις και καταναλωτές, θα πρέπει να προσφέρει ανταγωνιστικούς όρους, όπως χαμηλότερες προμήθειες και εύκολη ενσωμάτωση, σε σχέση με τις διαθέσιμες εναλλακτικές πληρωμών.

Η ομιλία στο 25th NextGen Payments Forum και οι ευρωπαϊκές εξελίξεις

Τις παράλληλες εξελίξεις και τις προοπτικές του εγχειρήματος παρουσίασε ο Νικόλαος Κωλέττης, Ιδρυτής και Διευθύνων Σύμβουλος της EWC Investments, στο 25th NextGen Payments & RegTech Forum της QUBE Events. Η διοργάνωση έγινε στις 14 Οκτωβρίου στο Athens Marriott Hotel.

Ο Νικόλαος Κωλέττης έλαβε μέρος στο πάνελ «The Future of Digital Money: Digital Euro, Stablecoins & Tokenisation». Την ίδια ημέρα, η Qivalis ανακοίνωσε την επίσημη αδειοδότησή της, στο πλαίσιο της παρουσίας της στο συνέδριο.

Στην ομιλία του, ανέλυσε τα απτά οφέλη της τεχνολογίας για τα εταιρικά treasury, δηλαδή τη διαχείριση διαθεσίμων και ρευστότητας. Όπως ανέφερε, η προστιθέμενη αξία αφορά:

• Λιγότερες εργατοώρες για την εκτέλεση πληρωμών και τη λογιστική τους συμφωνία.

• Μείωση του συνολικού κόστους των συναλλαγών.

• Ταχύτερη διασυνοριακή μεταφορά κεφαλαίων με πληρέστερο έλεγχο.

Ο Νικόλαος Κωλέττης στάθηκε επίσης στη γεωπολιτική διάσταση της εξέλιξης, επισημαίνοντας ότι η Ευρώπη χρειάζεται μεγαλύτερη στρατηγική αυτονομία. Σε μια διεθνή αγορά stablecoins που σήμερα κυριαρχείται από το δολάριο των ΗΠΑ, η δημιουργία ενός αδειοδοτημένου εκδότη με τραπεζική υποστήριξη διασφαλίζει ότι οι νέες ψηφιακές αγορές θα λειτουργούν σε ευρώ και θα υπόκεινται σε αυστηρούς ευρωπαϊκούς κανόνες και εποπτεία.

Όπως εξήγησε, η κίνηση της Qivalis αποτελεί μέρος ευρύτερου μετασχηματισμού του ευρωπαϊκού χρηματοπιστωτικού συστήματος. Η εξέλιξη, κατά την ανάλυσή του, συμπληρώνει σημαντικές πρωτοβουλίες του Ευρωσυστήματος: το Pontes, που αφορά τον διακανονισμό συναλλαγών σε tokenised assets με χρήμα κεντρικής τράπεζας, και το Appia, που αφορά τον σχεδιασμό μιας ενιαίας ψηφιακής αγοράς. Έτσι διαμορφώνεται ένα οικοσύστημα στο οποίο stablecoins, tokenised καταθέσεις και χρήμα κεντρικής τράπεζας θα συνυπάρχουν και θα λειτουργούν συμπληρωματικά.