Η Goldman Sachs συζητά με την Palmer Square – Επιδιώκει εξαγορά αξίας 37 δισ. δολαρίων

Η Goldman Sachs Group Inc. επιταχύνει τις κινήσεις της για νέες συμφωνίες και εμφανίζεται ως ο πιθανότερος αγοραστής της Palmer Square, της εταιρείας διαχείρισης πιστώσεων που ελέγχει κεφάλαια 37 δισ. δολαρίων.

Σε διαπραγματεύσεις για να αποκτήσει την Palmer Square Capital Management βρίσκεται η Goldman Sachs. Τη διοίκηση της εταιρείας έχει το ζεύγος Λονγκ, ενώ η επιχείρηση, που εδρεύει στο Κάνσας, συγκαταλέγεται πλέον στους μεγαλύτερους εκδότες εγγυημένων δανειακών υποχρεώσεων (collateralized loan obligations). Παράλληλα, η ραγδαία άνοδος της διεθνούς αγοράς εταιρικών δανείων που μετατρέπονται σε ομόλογα έχει τροφοδοτήσει την επέκτασή της.

Οι δύο πλευρές επιδιώκουν να ολοκληρώσουν τη συμφωνία, ωστόσο, όπως μεταδίδει το Bloomberg, δεν υπάρχει ακόμη οριστική απόφαση, ενώ παραμένει πιθανό οι συζητήσεις να μην ευοδωθούν.

Παρότι εδώ και χρόνια έχει ισχυρή παρουσία ως σύμβουλος εταιρικών εξαγορών, η Goldman Sachs δεν έχει επιδείξει την ίδια σταθερότητα όταν λειτουργεί η ίδια ως αγοραστής. Κατά το τελευταίο έτος, πάντως, επιχείρησε να ανατρέψει αυτή την εικόνα, προχωρώντας σε διαδοχικές συμφωνίες για να ενδυναμώσει τον βραχίονα διαχείρισης κεφαλαίων, ύψους 4 τρισ. δολαρίων.

Ο διευθύνων σύμβουλος της Goldman, Ντέιβιντ Σόλομον, δήλωσε την περασμένη εβδομάδα: «Έχουμε κενά. Ψάχνουμε πολύ προσεκτικά για σημεία όπου υπάρχουν πράγματα που μπορούν να καλύψουν τα κενά».

Μέσα στο τελευταίο έτος, η Goldman ολοκλήρωσε συμφωνίες με δύο εξειδικευμένους παρόχους διαπραγματεύσιμων αμοιβαίων κεφαλαίων (ETF), καθώς και με έναν επενδυτή εμπορικών ακινήτων και έναν επενδυτή εταιρικών κεφαλαίων.

Μέσω μιας ενδεχόμενης εξαγοράς της Palmer Square, η Goldman θα μπορούσε να διευρύνει με ταχύ ρυθμό το αποτύπωμά της στον συγκεκριμένο κλάδο. Ως μεγαλύτερο πλεονέκτημα της εταιρείας ξεχωρίζει η πλατφόρμα CLO, η οποία, κατά την S&P Global Ratings, αντιστοιχεί σε υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία περίπου 27 δισ. δολαρίων.

Στο υπόλοιπο επενδυτικό χαρτοφυλάκιο της Palmer Square περιλαμβάνονται οι ευκαιριακές και οι ιδιωτικές πιστώσεις, όπως επίσης μια συμβουλευτική εταιρεία εισηγμένη στο χρηματιστήριο.

Κέντρο Πρίνστον – Η πορεία μετά την κρίση του 2008

Μετά τις αναταράξεις που προκάλεσε στην πιστωτική αγορά η οικονομική κρίση του 2008, ο Κρις Λονγκ ίδρυσε την Palmer Square για να αξιοποιήσει τις ευκαιρίες που δημιουργήθηκαν. Περίπου το 2013 προσχώρησε στην εταιρεία η σύζυγός του, Άντζι Λονγκ, η οποία σήμερα είναι επικεφαλής επενδύσεων, ενώ εκείνος κατέχει τις θέσεις του προέδρου και του διευθύνοντος συμβούλου.

Τέλος, όπως σχολίασε χαρακτηριστικά ο CEO της εταιρείας, η πιθανή συμφωνία αντιμετωπίζεται από την Goldman Sachs ως εξαγορά ταλέντων.