Εθνική Τράπεζα: Καθαρά κέρδη 1 δισ. ευρώ στο 9μηνο και αύξηση 28% στις εκταμιεύσεις δανείων

Η Εθνική Τράπεζα ανακοίνωσε καθαρά κέρδη 996 εκατ. ευρώ για το πρώτο εννεάμηνο του 2026, χωρίς να υπολογίζονται τα μη επαναλαμβανόμενα έσοδα και έξοδα. Η απόδοση των ενσώματων ιδίων κεφαλαίων έφτασε το 15,7%.

Τα κέρδη της Εθνικής Τράπεζας ενισχύθηκαν από την ταχύτερη αύξηση των καθαρών εσόδων από τόκους και από την άνοδο των καθαρών εσόδων από προμήθειες με διψήφιο ποσοστό. Η διοίκηση θεωρεί εφικτό να ξεπεραστούν οι αναθεωρημένοι στόχοι για το σύνολο του 2026.

Για τις 20 Νοεμβρίου έχει οριστεί η καταβολή ενδιάμεσου μερίσματος ύψους 230 εκατ. ευρώ από την τράπεζα. Το ποσό αντιστοιχεί σε περίπου 0,26 ευρώ ανά μετοχή και είναι κατά 18% μεγαλύτερο σε σύγκριση με το 2025.

Σε ετήσια βάση, τα καθαρά έσοδα από τόκους σημείωσαν άνοδο 5% στο εννεάμηνο, ενώ στο τρίτο τρίμηνο αυξήθηκαν κατά 6% σε σχέση με το δεύτερο. Στην εξέλιξη αυτή συνέβαλαν η αύξηση των επιτοκίων αναφοράς —το τρίμηνο Euribor ενισχύθηκε κατά 28 μονάδες βάσης έναντι του προηγούμενου τριμήνου— και η πλήρης επίδραση της πιστωτικής επέκτασης του δεύτερου τριμήνου.

Στις 288 μονάδες βάσης έφτασε το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο, με τριμηνιαία άνοδο 15 μονάδων βάσης. Η σταδιακή ανατιμολόγηση του ενεργητικού συνέβαλε στην ενίσχυσή του.

Παρότι στο τρίτο τρίμηνο τα καθαρά έσοδα από προμήθειες υποχώρησαν ελαφρά σε σύγκριση με το δεύτερο, στο εννεάμηνο κατέγραψαν ετήσια αύξηση 10%. Η επίδοση υπερέβη τον στόχο για υψηλό μονοψήφιο ρυθμό ανάπτυξης το 2026.

Τον Σεπτέμβριο, τα εξυπηρετούμενα δάνεια του Ομίλου έφτασαν τα 39,2 δισ. ευρώ, καταγράφοντας αύξηση 13% σε ετήσια βάση. Στο εννεάμηνο οι εκταμιεύσεις δανείων ανήλθαν σε 7,9 δισ. ευρώ, αυξημένες κατά 28%, με κύρια ώθηση από νέες χρηματοδοτήσεις επιχειρήσεων στους τομείς της ενέργειας, των υποδομών, της ναυτιλίας και των ξενοδοχείων.

Στον τομέα της λιανικής τραπεζικής, οι εκταμιεύσεις σημείωσαν αύξηση 12% και ανήλθαν σε 1,8 δισ. ευρώ. Παράλληλα, τα εξυπηρετούμενα δάνεια αυξήθηκαν κατά 300 εκατ. ευρώ, δηλαδή κατά 4% σε ετήσια βάση.

Κατά την εκτίμηση της τράπεζας, τα εγκεκριμένα επιχειρηματικά δάνεια που δεν έχουν ακόμη εκταμιευθεί θα επιταχύνουν τις εκταμιεύσεις το τέταρτο τρίμηνο. Το στοιχείο αυτό στηρίζει την προσδοκία να επιτευχθεί ή και να ξεπεραστεί ο στόχος για αύξηση των εξυπηρετούμενων δανείων κατά περισσότερα από 3 δισ. ευρώ το 2026.

Σε 62,3 δισ. ευρώ ανήλθαν οι καταθέσεις του Ομίλου, αυξημένες κατά 3,9 δισ. ευρώ ή 7% σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος. Πάνω από το 80% του συνόλου προέρχεται από καταθέσεις όψεως και ταμιευτηρίου.

Οι καταθέσεις στην Ελλάδα έφτασαν τα 59,4 δισ. ευρώ, μετά από αύξηση 3,6 δισ. ευρώ. Ο δείκτης κάλυψης ρευστότητας (LCR) διαμορφώθηκε στο 231%, ενώ οι χορηγήσεις αντιστοιχούσαν στο 67% των καταθέσεων.

Σημαντική ώθηση στη λιανική τραπεζική έδωσε η ζήτηση για επενδυτικά προϊόντα. Τα αμοιβαία κεφάλαια της Εθνικής αυξήθηκαν κατά περισσότερο από 40% σε ετήσια βάση, ενώ το μερίδιο αγοράς της τράπεζας ενισχύθηκε κατά περίπου 100 μονάδες βάσης από τις αρχές του έτους.

Σε συμφωνία με τον ετήσιο στόχο, οι λειτουργικές δαπάνες αυξήθηκαν κατά 8% στο εννεάμηνο, αντανακλώντας τις επενδύσεις σε προσωπικό και τεχνολογία. Το κόστος αντιστοιχούσε στο 34,4% των οργανικών εσόδων.

Ο δείκτης CET1, μετά την πρόβλεψη για διανομή κερδών, ανέβηκε στο 17,5%, καταγράφοντας αύξηση 20 μονάδων βάσης από το προηγούμενο τρίμηνο. Στο 21,2% διαμορφώθηκε ο συνολικός δείκτης κεφαλαίου. Παράλληλα, ο δείκτης MREL έφτασε το 28,7%, υψηλότερα από την απαίτηση του 26,9% για το 2026.

Τα μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα διατηρήθηκαν στο 1 δισ. ευρώ, ενώ ο σχετικός δείκτης παρέμεινε στο 2,4%. Οι προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις διαμορφώθηκαν σε 117 εκατ. ευρώ. Το κόστος πιστωτικού κινδύνου μειώθηκε στις 38 μονάδες βάσης από 41 στο εννεάμηνο του 2025, παραμένοντας εντός του ετήσιου στόχου κάτω από τις 40 μονάδες βάσης.

Οι προτεραιότητες και οι στόχοι της επόμενης περιόδου

Ο διευθύνων σύμβουλος της Εθνικής Τράπεζας, Παύλος Μυλωνάς, δήλωσε πεπεισμένος ότι σε σημαντικούς δείκτες η τράπεζα θα ξεπεράσει τους αναθεωρημένους στόχους του 2026. Σε αυτούς περιλαμβάνονται τα καθαρά έσοδα από τόκους, ο δείκτης κόστους προς έσοδα, τα κέρδη ανά μετοχή και η απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων. Πρόσθεσε ότι η ισχυρή πορεία των οργανικών εσόδων στηρίζει και τις προοπτικές για το 2027.

«Παρά την παρατεταμένη γεωπολιτική αβεβαιότητα, η ελληνική οικονομία εξακολούθησε να εμφανίζει αξιοσημείωτη ανθεκτικότητα και να αναπτύσσεται ταχύτερα από την Ευρωζώνη. Την οικονομική δραστηριότητα τροφοδοτούν η σταθερή δυναμική των επενδύσεων, η αντοχή της εγχώριας ζήτησης και ο ισχυρός τουρισμός. Ταυτόχρονα, τα υγιή δημοσιονομικά μεγέθη, η βελτιωμένη χρηματοοικονομική κατάσταση του ιδιωτικού τομέα και οι ευνοϊκοί όροι χρηματοδότησης διαμορφώνουν ισχυρές βάσεις για να συνεχιστεί η ανοδική πορεία. Σε αυτούς περιλαμβάνονται οι ιστορικά υψηλές εισροές άμεσων ξένων επενδύσεων και η ενισχυμένη άντληση κεφαλαίων από τις κεφαλαιαγορές.

Στο περιβάλλον αυτό, η Εθνική Τράπεζα πέτυχε ισχυρές οικονομικές επιδόσεις το Εννεάμηνο 2026, αναδεικνύοντας την αποτελεσματικότητα του επιχειρηματικού μας μοντέλου και την πειθαρχημένη εφαρμογή των στρατηγικών μας προτεραιοτήτων. Τα μετά φόρων κέρδη έφτασαν το 1 δισ., ενώ η απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων ανήλθε στο 15,7%. Τα μεγέθη αυτά αντανακλούν την ταχύτερη ανάκαμψη των καθαρών εσόδων από τόκους, καθώς οι συνθήκες στα επιτόκια αναφοράς έγιναν ευνοϊκότερες, αλλά και τη διψήφια άνοδο των καθαρών εσόδων από προμήθειες. Ανθεκτική παρέμεινε και η ποιότητα του δανειακού χαρτοφυλακίου, με τις εισροές μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων σταθερές και το κόστος πιστωτικού κινδύνου χαμηλό, παρά την αβεβαιότητα στο εξωτερικό περιβάλλον. Οι επιδόσεις αυτές ενισχύουν την εκτίμησή μας ότι θα ξεπεράσουμε τους αναθεωρημένους στόχους για το 2026 σε βασικούς χρηματοοικονομικούς δείκτες, όπως τα καθαρά έσοδα από τόκους, ο δείκτης κόστους προς έσοδα, τα κέρδη ανά μετοχή και η απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων. Παράλληλα, η θετική πορεία των οργανικών εσόδων δημιουργεί ευνοϊκές προοπτικές και για το 2027.

Σημαντικό ανταγωνιστικό πλεονέκτημα παραμένει ο ισολογισμός μας, με ισχυρά κεφαλαιακά αποθέματα, άφθονη ρευστότητα και σταθερή βάση καταθέσεων. Η οργανική παραγωγή κεφαλαίου επαρκεί για να χρηματοδοτήσει την επέκταση των εξυπηρετούμενων δανείων, η οποία αναμένεται να υπερβεί τα 3 δισ. ευρώ το 2026, καθώς και τις προς τους μετόχους διανομές, από τις υψηλότερες στον κλάδο, διατηρώντας ταυτόχρονα σημαντική στρατηγική ευελιξία. Συνεχίζουμε να αξιοποιούμε τα κεφάλαιά μας με πειθαρχία και στοχευμένα, δίνοντας έμφαση στην κερδοφόρα οργανική ανάπτυξη και σε ευκαιρίες που προσθέτουν αξία, αναβαθμίζουν τις υπηρεσίες και διαφοροποιούν τις πηγές εσόδων μας. Η δέσμευσή μας για σταδιακή αύξηση των διανομών προς τους μετόχους επιβεβαιώνεται και από το ενδιάμεσο μέρισμα των 230 εκατ. ευρώ, περίπου 0,26 ευρώ ανά μετοχή, το οποίο είναι αυξημένο κατά 18% έναντι του 2025.

Οι επενδύσεις που πραγματοποιούμε έγκαιρα στην τεχνολογία και στο ανθρώπινο δυναμικό ενισχύουν την προσαρμοστικότητα και την επεκτασιμότητα, στηρίζοντας παράλληλα τη μακροπρόθεσμη κερδοφορία. Καθοριστική είναι η επιτυχής μετάβαση στο νέο Σύστημα Βασικών Τραπεζικών Εργασιών, μία από τις πιο σύγχρονες τραπεζικές πλατφόρμες στην Ευρώπη, σχεδιασμένη με προδιαγραφές περιβάλλοντος cloud. Μαζί με την ευρύτερη χρήση εφαρμογών Τεχνητής Νοημοσύνης (ΑΙ) σε όλο τον οργανισμό, η μετάβαση αυτή ενδυναμώνει την καινοτομία, την εμπειρία των πελατών και την αξιοποίηση νέων αναπτυξιακών ευκαιριών. Οι δυνατότητες αυτές, σε συνδυασμό με τις ευνοϊκές προοπτικές διαρθρωτικής ανάπτυξης της Ελλάδας και την ισχυρή ανταγωνιστική μας θέση, μας κάνουν να πιστεύουμε ότι θα επιτύχουμε ή και θα υπερβούμε τους στρατηγικούς στόχους μας. Έτσι, επιδιώκουμε ελκυστικές και διατηρήσιμες αποδόσεις και τη δημιουργία μακροπρόθεσμης αξίας για τους μετόχους, τους πελάτες και τους εργαζομένους μας».