«Φρεσκούλης»: Η Eurocatering περνά με 49% στον όμιλο Σκλαβενίτη – Η πορεία από τον Ρέντη

Έπειτα από 25 χρόνια παρουσίας στη λαχαναγορά του Ρέντη, ο «Φρεσκούλης» καλωσορίζει ως στρατηγικό επενδυτή εταιρεία του ομίλου Σκλαβενίτη.

Το 49% της Eurocatering, της εταιρείας που έχει αναπτύξει το brand των έτοιμων σαλατών και ξεκίνησε από την Κεντρική Λαχαναγορά, πέρασε στη Γλάρος, συμφερόντων του ομίλου Σκλαβενίτη. Το ποσοστό πούλησαν το Latsco Family Office της Μαριάννας Λάτση, το οποίο διέθετε 30%, και το fund EOS Capital Partners του Απόστολου Ταμβακάκη, που κατείχε 19%. Η αποεπένδυση της EOS ήταν ιδιαίτερα αποδοτική, αφού, σύμφωνα με πληροφορίες, τα έσοδα αντιστοιχούν περίπου στο διπλάσιο των κεφαλαίων που επενδύθηκαν πριν από πέντε χρόνια. Το υπόλοιπο 51% εξακολουθεί να ανήκει στον ιδρυτή Χρυσόστομο Μαυρόπουλο, ο οποίος παραμένει πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος.

Η εκκίνηση της Eurocatering

Η Eurocatering δημιουργήθηκε τον Ιούνιο του 2000 από τον Χρυσόστομο Μαυρόπουλο, σε εγκατάσταση της Κεντρικής Αγοράς Αθηνών στον Άγιο Ιωάννη Ρέντη. Αρχικά, η επιχείρηση συσκεύαζε και προμήθευε καταστήματα λιανικής με φρούτα και λαχανικά. Τέσσερα χρόνια αργότερα, το 2004, εμφανίστηκαν στην αγορά οι πρώτες έτοιμες σαλάτες με το σήμα «Φρεσκούλης», πλυμένες, κομμένες και τοποθετημένες σε συσκευασία. Η συγκεκριμένη κατηγορία ήταν πρωτόγνωρη για τα ελληνικά ράφια, ενώ η παραγωγή ξεκίνησε σε μονάδα 1.200 τ.μ. στις Αχαρνές.

Η ποικιλία των προϊόντων διευρυνόταν χρόνο με τον χρόνο. Το 2007 λανσαρίστηκε η πρώτη φρουτοσαλάτα και την επόμενη χρονιά ακολούθησαν οι σαλάτες-γεύματα, όπου τα λαχανικά συνδυάζονται με τυρί, ξηρούς καρπούς ή σάλτσες στην ίδια συσκευασία. Η παρουσία της εταιρείας επεκτάθηκε στη Βόρεια Ελλάδα το 2009, ενώ το 2012 το δίκτυο logistics ενισχύθηκε με 65 ιδιόκτητα φορτηγά-ψυγεία. Στη συνέχεια ήρθαν το rebranding του 2014, οι βιολογικές σαλάτες το 2015 και νέα γραμμή παραγωγής το 2017.

Για τις ανάγκες της παραγωγής, η εταιρεία προμηθεύεται το μεγαλύτερο μέρος των πρώτων υλών μέσω συμβολαιακής καλλιέργειας, συνεργαζόμενη με παραγωγούς από την Κρήτη, το Κορωπί, τη Θεσσαλία και άλλες περιοχές.

Η συμμετοχή των επενδυτικών funds

Μέχρι το τέλος της δεκαετίας του 2010, η Eurocatering είχε πλέον διευρύνει σημαντικά το μέγεθός της. Οι πωλήσεις αυξήθηκαν από 30,2 εκατ. ευρώ το 2018 στα 35,8 εκατ. ευρώ το 2019, όταν το EBITDA διαμορφώθηκε σε 2,8 εκατ. ευρώ και τα καθαρά κέρδη σε 1,4 εκατ. ευρώ. Για την περίοδο 2014-2019, ο μέσος ετήσιος ρυθμός αύξησης των πωλήσεων ήταν 15%. Η ανοδική τάση συνεχίστηκε και μέσα στην πανδημία, με τον τζίρο του 2020 να ανέρχεται στα 38,7 εκατ. ευρώ.

Τον Φεβρουάριο του 2021, η EOS Capital Partners και το Elikonos 2 S.C.A. SICAR, δύο funds που συμμετείχαν στο πρόγραμμα EquiFund, τοποθέτησαν 11 εκατ. ευρώ στην Eurocatering. Με την επένδυση απέκτησαν μειοψηφικά ποσοστά, ενώ ο Χρυσόστομος Μαυρόπουλος διατήρησε τον έλεγχο της πλειοψηφίας.

Η χρηματοδότηση αυτή συνέβαλε στην υλοποίηση επενδυτικού σχεδίου 9,5 εκατ. ευρώ για τα έτη 2021-2022. Στο σχέδιο περιλαμβάνονταν εργοστάσιο στις Αχαρνές, ύψους 5,5 εκατ. ευρώ, καθώς και μονάδα 3,2 εκατ. ευρώ σε οικόπεδο 45 στρεμμάτων στη Σόφια. Με τις επενδύσεις επιδιωκόταν η άνοδος της ημερήσιας δυναμικότητας από 100.000 σε 350.000 συσκευασίες σε διάστημα τριών ετών. Στα επόμενα τρία χρόνια, οι δαπάνες για υποδομές και εξοπλισμό ανήλθαν περίπου στα 15 εκατ. ευρώ, ενώ οι εξαγωγές τριπλασιάστηκαν.

Η διεύρυνση της δραστηριότητας αποτυπώθηκε και στα οικονομικά μεγέθη. Ο τζίρος έφτασε σχεδόν τα 50 εκατ. ευρώ το 2021 και ανέβηκε στα 62,7 εκατ. ευρώ το 2023. Το 2024, όταν ο «Φρεσκούλης» συμπλήρωσε δύο δεκαετίες λειτουργίας, οι πωλήσεις ανήλθαν σε 65,7 εκατ. ευρώ, καταγράφοντας αύξηση 4,8%. Κατά 10,6% ενισχύθηκε το EBITDA, στα 4,3 εκατ. ευρώ, ενώ τα καθαρά κέρδη διαμορφώθηκαν σε 1,07 εκατ. ευρώ. Το καθαρό περιθώριο παραμένει χαμηλότερο του 2%, καθώς η ψυχρή αλυσίδα (σ.σ.: το σύνολο των απαιτούμενων διαδικασιών προκειμένου τα προϊόντα να μεταφέρονται και να αποθηκεύονται υπό τις απαιτούμενες θερμοκρασιακές συνθήκες) και η καθημερινή τροφοδοσία περισσότερων από 1.200 σημείων επιβαρύνουν σημαντικά το κόστος.

Το καλοκαίρι του 2024 σημειώθηκε η πρώτη αλλαγή στη σύνθεση των μετόχων μειοψηφίας. Το Latsco Family Office αγόρασε το 30% της Eurocatering, ενώ το Elikonos αποχώρησε πλήρως, μεταβιβάζοντας το 17,82% που κατείχε. Από την πλευρά της, η EOS μεταβίβασε το 12,18% και διατήρησε συμμετοχή 19%. Η συναλλαγή αποτίμησε την εταιρεία συνολικά σε περίπου 46,5 εκατ. ευρώ.

Η συμφωνία προέβλεπε εξαρχής και το χρονοδιάγραμμα της αποεπένδυσης. Ως καταληκτική ημερομηνία για την πώληση της εταιρείας είχε οριστεί η 29η Ιουλίου 2027, με ελάχιστη αποτίμηση 1,7 φορές την αξία του 2024, δηλαδή περίπου 79 εκατ. ευρώ. Το εκτιμώμενο τίμημα τοποθετούνταν μεταξύ 74,4 και 93 εκατ. ευρώ. Η ολοκλήρωση της συναλλαγής με τη Γλάρο ήρθε περίπου δέκα μήνες νωρίτερα από την προθεσμία. Ωστόσο, η εξέλιξη δεν ήταν η πλήρης μεταβίβαση της ιδιοκτησίας που προέβλεπε ο αρχικός σχεδιασμός, καθώς ο ιδρυτής εξακολουθεί να κατέχει την πλειοψηφία των μετοχών.

Ο σχεδιασμός του Σκλαβενίτη

Στην περίπτωση του ομίλου Σκλαβενίτη, η εξαγορά εντάσσεται στη στρατηγική περαιτέρω καθετοποίησης. Ο «Φρεσκούλης» συνεργαζόταν ήδη ως προμηθευτής προϊόντων ιδιωτικής ετικέτας με τον Σκλαβενίτη, τη μεγαλύτερη αλυσίδα σούπερ μάρκετ στην Ελλάδα, η οποία διαθέτει εκτιμώμενο μερίδιο αγοράς περίπου 35%.

Η συναλλαγή πραγματοποιήθηκε μέσω της Γλάρος, όπου η οικογένεια Σκλαβενίτη έχει συγκεντρώσει την παραγωγική δραστηριότητα για τα προϊόντα που τοποθετούνται στα ράφια της αλυσίδας. Η εταιρεία ιδρύθηκε το 2004, αρχικά με προϊόντα χάρτου οικιακής χρήσεως, και αργότερα μπήκε στον κλάδο των τροφίμων. Στα αρτοσκευάσματα προστέθηκε το 2011 η Baker Master, ενώ το 2016 ακολούθησε η Meat House στον τομέα του κρέατος. Στη συνέχεια εντάχθηκαν η Αύρα Παραγωγή Γευμάτων και, πιο πρόσφατα, η Κήφισος Ελληνικά Συσκευαστήρια, με αντικείμενο τους ξηρούς καρπούς και τα όσπρια. Κατά το 2024, ο όμιλος της Γλάρος κατέγραψε πωλήσεις 141,2 εκατ. ευρώ, σημειώνοντας άνοδο 9,7%, και καθαρά κέρδη 14,3 εκατ. ευρώ.

Η Eurocatering διευρύνει πλέον αυτή την παραγωγική δραστηριότητα και στα φρέσκα λαχανικά, ενώ το βασικό στοίχημα αφορά τα έτοιμα γεύματα. Τον Ιούλιο του 2025, ο Σκλαβενίτης απέκτησε από τον Salas Group την αλυσίδα «Σπιτική Κουζίνα», η οποία διαθέτει 25 καταστήματα και έναν πολυχώρο εστίασης στη λεωφόρο Συγγρού. Τον Μάρτιο του 2026 τέθηκε σε λειτουργία το concept Food to Go. Την ίδια στιγμή, στη Μαγούλα βρίσκεται υπό κατασκευή μονάδα έτοιμων γευμάτων, επένδυση ύψους 100 εκατ. ευρώ, με δυναμικότητα έως 250.000 γεύματα ημερησίως. Στο συγκεκριμένο σχέδιο, η Eurocatering συνεισφέρει τεχνογνωσία στα φρέσκα λαχανικά, πανελλαδικό δίκτυο ψυχρής διανομής και ένα brand με αναγνωρισιμότητα.