Οι ελληνικές τράπεζες κατέγραψαν ισχυρά κέρδη το πρώτο εξάμηνο του 2025, με τα συνολικά καθαρά κέρδη να φτάνουν σχεδόν τα 2,5 δισ. ευρώ, οδηγώντας σε αναβαθμίσεις στόχων και εξαγγελίες για διανομές προμερισμάτων.
Οι θετικές επιδόσεις, σε συνδυασμό με τα επιτυχή αποτελέσματα των stress tests της ΕΚΤ, ενίσχυσαν τις μετοχές των τραπεζών στο Χρηματιστήριο Αθηνών, με τον τραπεζικό δείκτη να σημειώνει άνοδο 4,4%.
Η Alpha Bank ξεχώρισε με άνοδο 6,60% μετά την εξαγορά της ΑΧΙΑ Ventures. Οι τράπεζες πέρασαν άνετα τα stress tests, με την Εθνική Τράπεζα να κατατάσσεται δεύτερη μεταξύ των 51 σημαντικών ιδρυμάτων της ΕΕ.
Οι προβλέψεις για το δυσμενές σενάριο περιλάμβαναν ύφεση του ΑΕΠ και πτώση στις τιμές ακινήτων, αλλά οι τράπεζες διατήρησαν ισχυρούς κεφαλαιακούς δείκτες.
Πιο αναλυτικά
Τα ισχυρά κέρδη των εισηγμένων στο Ελληνικό Χρηματιστήριο τραπεζών, αναμένεται να επιβεβαιώσει σήμερα (5.8.2025) και η Τράπεζα Κύπρου, ανακοινώνοντας τα αποτελέσματα του α΄ εξαμήνου.
Οι τέσσερις μεγάλες ελληνικές τράπεζες κατέγραψαν καθαρά κέρδη σχεδόν 2,5 δισ. ευρώ και έσοδα από τόκους και προμήθειες άνω των 4 και 1,1 δισ. ευρώ αντίστοιχα. Οι επιδόσεις του α΄ εξαμήνου, με κινητήριο μοχλό την ενίσχυση της πιστωτικής επέκτασης, οδήγησαν τις Διοικήσεις των τραπεζών σε επιμέρους αναβαθμίσεις των στόχων για το έτος, καθώς και στην εξαγγελία για διανομές προμερισμάτων το δ΄ τρίμηνο του έτους.
Στον απόηχο των θετικών αποτελεσμάτων που ανακοίνωσαν οι τέσσερις μεγάλες τράπεζες, αλλά και η Optima bank την περασμένη εβδομάδα, χθες (4.8.2025) ο τραπεζικός κλάδος πρωταγωνίστησε στην άνοδο του ΧΑΑ, με τον τραπεζικό δείκτη να κλείνει στις 2.212 μονάδες, σημειώνοντας άνοδο 4,4%.
Τα «φώτα» έπεσαν στην Alpha Bank, η οποία κατέγραψε άνοδο 6,60%, κλείνοντας στα 3,5 ευρώ (και με συναλλαγές 70 εκατ. ευρώ εκ των οποίων τα 18,7 εκατ. ευρώ μέσω πακέτων), μετά την ανακοίνωση της υπογραφής για την εξαγορά του 100% της ΑΧΙΑ Ventures. Ακολούθησαν με κέρδη 4,79%, στα 6,83 ευρώ, η Πειραιώς, η Εθνική με άνοδο 4,11%, στα 12,55 ευρώ και η Eurobank που έκλεισε με άνοδο 2,96%, στα 3,27 ευρώ.
Σημειώνεται ότι οι τέσσερις συστημικές έλαβαν την περασμένη Παρασκευή (1.8.2025) και τα αποτελέσματα των stress test της ΕΚΤ, περνώντας άνετα τον πήχη επάρκειας κεφαλαίων ακόμη και στο πολύ δυσμενές σενάριο του τεστ για την τριετία μέχρι και το 2027.
Μάλιστα η Εθνική πήρε το «αργυρό μετάλλιο», καθώς ο δείκτης Κύριων Βασικών Ιδίων Κεφαλαίων της με πλήρη επίδραση του Διεθνούς Λογιστικού Προτύπου 9 (FL CET1) διαμορφώνεται στο τέλος του 2027 μόλις κατά 0,50 ποσοστιαίες μονάδες χαμηλότερα από το σημείο εκκίνησης της άσκησης, αποτελώντας το δεύτερο καλύτερο αποτέλεσμα μεταξύ των 51 σημαντικών ιδρυμάτων που εποπτεύονται άμεσα από τον Ενιαίο Εποπτικό Μηχανισμό (SSM) και το 5ο μεταξύ των 64 τραπεζών του συνολικού δείγματος των stress tests της EBA.
Στον εγχώριο τραπεζικό χώρο, το αποτέλεσμα αυτό κατατάσσει την Τράπεζα στην κορυφαία θέση, με τις ελληνικές τράπεζες (εξαιρουμένης της ΕΤΕ) να καταγράφουν μέση τριετή απομείωση 1,81 ποσοστιαίων μονάδων στον δείκτη CET1.
Σημειώνεται ότι το δυσμενές σενάριο για τις ελληνικές τράπεζες προέβλεπε σωρευτική ύφεση του πραγματικού ΑΕΠ της Ελλάδας της τάξεως του -6,1% για την τριετία 2025 – 2027, μεταβολή πληθωρισμού της τάξεως του 11,6% και σημαντική πτώση στις τιμές των ακινήτων, με μείωση -22% στις τιμές των κατοικιών και -29% στις τιμές των επαγγελματικών ακινήτων.
Τα αποτελέσματα του stress test έδειξαν ότι ο βασικός κεφαλαιακός δείκτης CET1 της Alpha Bank, από 16,3% στα τέλη του 2024 εκτιμάται ότι θα κινηθεί στο 18,6% στα τέλη του 2027 στο βασικό σενάριο, ενώ στο δυσμενές αναμένεται να υποχωρήσει στο 13,9% το 2025, στο 14% το 2026 και στο 14,1 % το 2027.
Ο δείκτης CET1 της Εθνικής Τράπεζας, από 18,3% στα τέλη του 2024 αναμένεται στο 21,9% το 2027 στο βασικό σενάριο, ενώ στο δυσμενές υποχωρεί στο 16,6% το 2025, στο 16,9% το 2026 και στο 17,5% το 2027. Ο CET1 της Τράπεζας Πειραιώς, από 14,5% το 2024 αναμένεται να αυξηθεί στο 15,8% στο βασικό σενάριο, ενώ στο δυσμενές, μπορεί να υποχωρήσει στο 12,5% το 2025 και στο 11,8% το 2026 και το 2027.
Σύμφωνα με τις ανακοινώσεις αποτελεσμάτων α΄ εξαμήνου που ολοκλήρωσαν την περασμένη Παρασκευή:
Η Τράπεζα Πειραιώς παρουσίασε κέρδη 559 εκατ. ευρώ το α΄ εξάμηνο (563 εκατ. το α΄ εξάμηνο 2024), με τα καθαρά έσοδα από τόκους να διαμορφώνονται σε 474 εκατ. το β΄ τρίμηνο 2025 (955 εκατ. στο εξάμηνο), μειωμένα μόλις κατά 1,5% σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο. Τα καθαρά έσοδα προμηθειών διαμορφώθηκαν στα 166 εκατ. το β΄ τρίμηνο, αυξημένα κατά 4% σε τριμηνιαία βάση (326 εκατ. ευρώ στο εξάμηνο).
Η Εθνική Τράπεζα παρουσίασε κέρδη μετά φόρων, αυξημένα κατά 3% σε ετήσια βάση, στα 687 εκατ. ευρώ. Τα καθαρά έσοδα από τόκους ανήλθαν σε 1.031 εκατ. ευρώ (507 εκατ. ευρώ το β΄ τρίμηνο), μειωμένα κατά -9% ετησίως. Τα καθαρά έσοδα από προμήθειες αυξήθηκαν κατά 8%, στα 221 εκατ. ευρώ (112 εκατ. ευρώ το β΄ τρίμηνο).
Η Eurobank παρουσίασε συνολικά καθαρά κέρδη 690,5 εκατ. ευρώ, μειωμένα κατά 4,3% έναντι του α΄ εξαμήνου 2024 (συμπεριλαμβάνουν το κόστος εθελούσιας εξόδου 27 εκατ. στην Ελληνική Τράπεζα και την αρνητική υπεραξία 38 εκατ. από την εξαγορά της CNP Cyprus Insurance). Τα καθαρά έσοδα τόκων είχαν ετήσια αύξηση 12,2%, σε 1.270,4 εκατ. ευρώ και τα έσοδα από προμήθειες αύξηση 28,9%, στα 364,5 εκατ. ευρώ.
Η Alpha Bank παρουσίασε καθαρά κέρδη 517 εκατ. ευρώ στο εξάμηνο, έναντι 322,5 εκατ. το α΄ εξάμηνο 2024 (τα κέρδη β΄ τριμήνου αυξήθηκαν σε τριμηνιαία βάση στα 293,7 εκατ.). Η Alpha Bank ήταν η μόνη συστημική ελληνική και μεταξύ των πρώτων εμπορικών τραπεζών πανευρωπαϊκά, με θετική μεταβολή στα επιτοκιακά έσοδα στο β’ τρίμηνο (399,3 εκατ., +1% σε τριμηνιαία βάση, 794,6 εκατ. ευρώ στο εξάμηνο). Τα καθαρά έσοδα από αμοιβές και προμήθειες ανήλθαν σε 121,6 εκατ. το β’ τρίμηνο (229,1 εκατ. το εξάμηνο), ενισχυμένα κατά 13% σε τριμηνιαία και 21% σε ετήσια βάση.
