Άνοδο σημείωσε το δολάριο, ενώ πτώση σημείωσαν οι μετοχές αλλά και τα ψηφιακά νομίσματα, αφότου ο πρόεδρος των ΗΠΑ Ντόναλντ Τραμπ έκανε πράξη την απειλή του να επιβάλει δασμούς στις εισαγωγές από τον Καναδά, το Μεξικό και την Κίνα.
Κόντρα στην πορεία του δολαρίου, τα ευρωπαϊκά και αμερικανικά συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης μετοχών σημείωσαν πτώση, ενώ ένας δείκτης μετοχών της περιοχής Ασίας-Ειρηνικού σημείωσε τη μεγαλύτερη πτώση των τελευταίων σχεδόν έξι μηνών, αντιδρώντας στα τιμωρητικά μέτρα που ελήφθησαν κατά ορισμένων από τους μεγαλύτερους εμπορικούς εταίρους της Αμερικής.
Όλοι οι βασικοί ασιατικοί δείκτες καταγράφουν πτώση. Για παράδειγμα ο δείκτης Αsia Dow έπεσε κατά 3,28%, ο Nikkei κατά 2,85% και Hang Seng κατά 1,17%.
Οι φόβοι ότι η δράση θα ενισχύσει τις πιέσεις στις τιμές ώθησαν επίσης σε άνοδο των αποδόσεων των διετών αμερικανικών κρατικών ομολόγων.
Το ξεπούλημα αναπήδησε σε όλες τις κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων τη Δευτέρα, με τους εμπόρους να μειώνουν επίσης τις θέσεις τους σε μια σειρά από μάρκες που είχαν επωφεληθεί από τις δηλώσεις του Τραμπ υπέρ της κρυπτογράφησης. Το ευρώ επέκτεινε την πτώση του μετά τη δήλωσή του ότι οι δασμοί στα προϊόντα της ΕΕ θα «σίγουρα θα συμβούν».
Η ραγδαία κλιμάκωση των εντάσεων αποτελεί την πιο εκτεταμένη πράξη προστατευτισμού που έχει λάβει ένας πρόεδρος των ΗΠΑ εδώ και σχεδόν έναν αιώνα, δεδομένου ότι έχει αντίκτυπο στα πάντα, από τον πληθωρισμό έως τη γεωπολιτική και την οικονομική ανάπτυξη. Ο Τραμπ δήλωσε ότι σχεδιάζει συνομιλίες σήμερα (3.2.25) με τον Καναδά και το Μεξικό πριν από την έναρξη ισχύος των δασμών.
«Φαίνεται να είναι σαν παίκτης πόκερ που ποντάρει όλο το κομπόδεμά του στο πρώτο χέρι», δήλωσε ο Steven Englander, παγκόσμιος επικεφαλής της έρευνας G-10 FX της Standard Chartered Plc, στην τηλεόραση του Bloomberg τη Δευτέρα. «Η αγορά απλώς δεν ήταν προετοιμασμένη γι’ αυτό».
Πίσω από το ράλι του δολαρίου βρίσκεται το στοίχημα ότι οι δασμοί θα τροφοδοτήσουν τις πληθωριστικές πιέσεις και θα διατηρήσουν τα επιτόκια των ΗΠΑ σε υψηλά επίπεδα, ενώ παράλληλα θα πλήξουν τις ξένες οικονομίες περισσότερο από τις ΗΠΑ και θα ενισχύσουν το δέλεαρ του πράσινου δολαρίου ως ασφαλούς καταφυγίου.
Τα στοιχήματα περί καταφυγίου τροφοδότησαν την πτώση της απόδοσης των 10ετών αμερικανικών κρατικών ομολόγων, ενώ το καναδικό δολάριο υποχώρησε στο πιο αδύναμο επίπεδό του από το 2003. Τα νομίσματα των αναδυόμενων αγορών, όπως η ινδική ρουπία και το πέσο του Μεξικού, σημείωσαν επίσης απώλειες.
Οι traders βρίσκονται σε επιφυλακή για μεγάλες διακυμάνσεις στα περιουσιακά στοιχεία που θεωρούνται στην πρώτη γραμμή οποιουδήποτε εμπορικού πολέμου. Ενώ σε αυτές θα πρέπει να περιλαμβάνεται η Κίνα, η αγορά μετοχών του Χονγκ Κονγκ άνοιξε ξανά μετά από πολυήμερη αργία και υποχώρησε λιγότερο από εκείνες της Ιαπωνίας, της Νότιας Κορέας και της Ταϊβάν.
Η αγορά μετοχών της ηπειρωτικής Κίνας ανοίγει ξανά την Τετάρτη 5 Φεβρουαρίου 2025. Για τους εμπόρους συναλλάγματος, η αποτύπωση του γουάν της Κίνας θα είναι το κλειδί για ενδείξεις σχετικά με το πόσο οι αξιωματούχοι θα προσπαθήσουν να επιβραδύνουν την πτώση του.
Η Κίνα είναι πρόθυμη να ξεκινήσει εμπορικές συνομιλίες και ετοιμάζει μια εναρκτήρια προσφορά για να προσπαθήσει να αποτρέψει μεγαλύτερες αυξήσεις δασμών και τεχνολογικούς περιορισμούς, ανέφερε η Wall Street Journal. Το υπεράκτιο γουάν μείωσε τις απώλειες μετά το δημοσίευμα.
Σε απάντηση στην ανακοίνωση των ΗΠΑ, ο πρωθυπουργός του Καναδά Τζάστιν Τρουντό παρουσίασε αντιδασμό 25%, ενώ η ηγέτης του Μεξικού Κλαούντια Σενμπάουμ υποσχέθηκε αντίποινα. Το υπουργείο Εμπορίου της Κίνας εξέδωσε ανακοίνωση με την οποία υποσχέθηκε «αντίστοιχα αντίμετρα», χωρίς να δώσει περισσότερες διευκρινίσεις, και υποσχέθηκε να καταθέσει καταγγελία στον Παγκόσμιο Οργανισμό Εμπορίου.
Το κόστος ασφάλισης των ασιατικών εταιρικών ομολόγων έναντι χρεοκοπίας αυξήθηκε με την είδηση των δασμών, με τον δείκτη Markit iTraxx Asia ex-Japan να βρίσκεται σε τροχιά για τη μεγαλύτερη ημερήσια άνοδό του εδώ και σχεδόν έξι μήνες.
Οι αυτοκινητοβιομηχανίες όπως η General Motors και η Stellantis, οι οποίες έχουν παγκόσμιες αλυσίδες εφοδιασμού και τεράστια έκθεση στο Μεξικό και τον Καναδά, θα μπορούσαν να δουν σημαντικές κινήσεις αργότερα στη συνεδρίαση. Οι κατασκευαστές ηλεκτρικών οχημάτων Tesla και Rivian Automotive θα μπορούσαν επίσης να αισθανθούν την πίεση. Οι αναφορές της λέξης «δασμοί» αυξάνονται ήδη στις κλήσεις για τα κέρδη.
Τα εταιρικά κέρδη που θα ανακοινωθούν αυτή την εβδομάδα περιλαμβάνουν την Amazon και την UBS.
Η ανακοίνωση των δασμών προκάλεσε επίσης άνοδο της τιμής του αμερικανικού πετρελαίου αναφοράς West Texas Intermediate, καθώς οι εισφορές στις εισαγωγές από τον Καναδά και το Μεξικό απειλούν να διαταράξουν τη στενά ενοποιημένη βορειοαμερικανική αγορά πετρελαίου και να ανεβάσουν τις τιμές της βενζίνης για τους Αμερικανούς αυτοκινητιστές. Η πιθανή διαταραχή της προσφοράς πετρελαίου στις ΗΠΑ οδήγησε σε μείωση της έκπτωσης του WTI έναντι του Brent.
«Οι χρηματοπιστωτικές αγορές ενδέχεται να υποστούν μια επώδυνη διαδικασία προσαρμογής τις επόμενες εβδομάδες, καθώς οι συμμετέχοντες αρχίζουν να παίρνουν τον πρόεδρο στα σοβαρά και κυριολεκτικά», δήλωσε ο Karl Schamotta, επικεφαλής στρατηγικός αναλυτής
