Οι ελληνικές τράπεζες, εν μέσω πτωτικών επιτοκίων, στρέφονται στην αύξηση των εσόδων από προμήθειες, καθώς οι παραδοσιακές πηγές εσόδων μειώνονται. Η Τράπεζα Πειραιώς, με την εξαγορά της Εθνικής Ασφαλιστικής, στοχεύει να διαφοροποιήσει τις πηγές εσόδων της, αυξάνοντας τη συμβολή των προμηθειών στο 28% των συνολικών εσόδων της μέχρι το 2028.
Παρά την κριτική για τις υψηλές χρεώσεις, τα έσοδα από προμήθειες των ελληνικών τραπεζών παραμένουν χαμηλότερα από τον ευρωπαϊκό μέσο όρο, γεγονός που επηρεάζει αρνητικά τις αξιολογήσεις τους. Οι τράπεζες, όπως η Eurobank, η Alpha Bank και η Εθνική Τράπεζα, αναφέρουν αύξηση στα έσοδα από προμήθειες, κυρίως από χρηματοδοτήσεις και διαχείριση περιουσίας, ενισχύοντας τη θέση τους στην αγορά.
Πιο αναλυτικά:
Μάχη για την αύξηση των προμηθειών από εργασίες που εμφανίζουν μεγάλα περιθώρια ανάπτυξης και δεν αφορούν την πελατεία της λιανικής, θα δώσουν οι τράπεζες. Την μάχη πυροδοτεί η κίνηση της Τράπεζας Πειραιώς με την απόκτηση της Εθνικής Ασφαλιστικής, η οποία έγινε με αυτό το σκεπτικό: την διαφοροποίηση των πηγών εσόδων, σε μία περίοδο πτωτικής τροχιάς των επιτοκίων και άρα μείωσης των εσόδων από τόκους.
Με το συγκεκριμένο deal η Πειραιώς καταφέρνει να αυξήσει την παραγωγή προμηθειών σε επίπεδο εφάμιλλο της διεθνούς αγοράς, δεδομένου ότι τα έσοδα που αντλούν από προμήθειες οι ελληνικές τράπεζες υστερούν σημαντικά από αυτά των υπολοίπων ευρωπαϊκών τραπεζών.
Παρά την εγχώρια επιχειρηματολογία περί ακριβών ή πολλών χρεώσεων από τις ελληνικές τράπεζες, η αλήθεια που αποτυπώνεται στα στατιστικά στοιχεία του SSM, δείχνουν ότι τα έσοδα από προμήθειες ως ποσοστό στα συνολικά λειτουργικά έσοδα ανέρχονται σε ποσοστό 28,8% για τα εποπτευόμενα 110 συστημικά πιστωτικά ιδρύματα της ΕΕ και σε μόλις 17,3% για τα 4 συστημικά πιστωτικά ιδρύματα της Ελλάδας. Πρόκειται για υστέρηση που μετράει αρνητικά στις αξιολογήσεις του επόπτη και των επενδυτών, καθώς σηματοδοτεί κίνδυνο για μειωμένα έσοδα και κερδοφορία, τη στιγμή που υπάρχει περιβάλλον μειούμενων επιτοκίων.
Χαρακτηριστικά, η Πειραιώς, μετά το deal της Εθνικής Ασφαλιστικής, θα αυξήσει τη συμβολή των εσόδων από προμήθειες στο 28% των συνολικών εσόδων της, για καθεμία από τις χρονιές 2026, 2027 και 2028. Χωρίς την Εθνική Ασφαλιστική, τα καθαρά κέρδη από προμήθειες προς τα καθαρά έσοδα υπολογίζονταν σε περίπου 25% ετησίως για το 2026, 2027 και 2027.
Στη χρήση 2024, οι τέσσερις μεγάλες τράπεζες παρουσίασαν καθαρά έσοδα 8,667 δισ. ευρώ από τόκους και 2,148 δισ. ευρώ από προμήθειες. Παρά τη μείωση των επιτοκίων της ΕΚΤ, τα επιτοκιακά έσοδα παρουσίασαν ανθεκτικότητα, με ελαφρά κάμψη ή άνοδο, καθώς η αύξηση των χορηγήσεων, τα έσοδα από ομόλογα και η αντιστάθμιση του επιτοκιακού κινδύνου (hedging επιτοκίων) λειτούργησαν αμυντικά. Τα έσοδα από προμήθειες κινήθηκαν ανοδικά, προερχόμενα κυρίως από εργασίες τραπεζοασφαλειών και διαχείρισης περιουσίας πελατών, παράλληλα με την αύξηση των χρηματοδοτήσεων.
Σε ό,τι αφορά τα έσοδα από προμήθειες:
Η Τράπεζα Πειραιώς παρουσίασε καθαρά έσοδα προμηθειών 167 εκατ. ευρώ το δ΄ τρίμηνο 2024, αυξημένα κατά 7% σε τριμηνιαία βάση και 17% σε ετήσια, οδηγούμενα κυρίως από τις προμήθειες χρηματοδοτήσεων, τα τραπεζοασφαλιστικά προϊόντα, τη διαχείριση κεφαλαίων πελατών και τα έσοδα από μισθώματα. Τα καθαρά έσοδα προμηθειών ως ποσοστό του ενεργητικού ανήλθαν σε 0,85% στο τρίμηνο επωφελούμενα από τη διαφοροποίηση των πηγών εσόδων. Συνολικά στο έτος 2024, τα έσοδα προμηθειών της Τράπεζας Πειραιώς ανήλθαν σε 635 εκατ. ευρώ.
Στη Eurobank, τα καθαρά έσοδα από αμοιβές και προμήθειες ενισχύθηκαν κατά 22,4%, ή 13,5% εξαιρουμένης της Ελληνικής Τράπεζας (απέδωσε έσοδα προμηθειών ύψους 48 εκατ. ευρώ) έναντι του 2023 και ανήλθαν σε 666 εκατ. ευρώ. Η αύξηση στα έσοδα από προμήθειες ήταν αποτέλεσμα των εσόδων από τις εργασίες του Δικτύου, τις χορηγήσεις και τη Διαχείριση Περιουσίας και αντιστοιχεί σε 73 μονάδες βάσης επί του συνολικού ενεργητικού, έναντι 69 μονάδων βάσης το 2023.
Η Alpha Bank είχε το 2024 έσοδα από προμήθειες αυξημένα κατά 12% ετησίως, στα 420 εκατ. ευρώ (από 37,2 εκατ. το 2023), ως αποτέλεσμα των υψηλότερων προμηθειών καρτών και πληρωμών καθώς και της ισχυρής ανάπτυξης των προμηθειών εργασιών διαχείρισης χαρτοφυλακίου και των προμηθειών από Bancassurance. Το δ’ τρίμηνο τα καθαρά έσοδα από προμήθειες, ενισχύθηκαν κατά 5,2% σε τριμηνιαία βάση και διαμορφώθηκαν σε 114,4 εκατ. ευρώ, ως αποτέλεσμα της αύξησης των νέων εκταμιεύσεων καθώς και των προμηθειών εργασιών διαχείρισης χαρτοφυλακίου.
Για την Εθνική Τράπεζα τα καθαρά έσοδα από προμήθειες παρέμειναν σε σταθερή πορεία ανάπτυξης, σημειώνοντας αύξηση +7% σε τριμηνιαία βάση και +12% σε ετήσια βάση το 2024, ανερχόμενα σε 427 εκατ. ευρώ, σχεδόν 60 μ.β. επί του Ενεργητικού έναντι 51 μ.β. το 2023. Αυτό αντικατοπτρίζει κυρίως την αύξηση των προμηθειών Λιανικής κατά +15% σε ετήσια βάση, με αιχμή του δόρατος τα επενδυτικά προϊόντα (+47% σε ετήσια βάση), με εντυπωσιακή αύξηση του μεριδίου αγοράς των αμοιβαίων κεφαλαίων (ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια: +6 π.μ., σύνολο: +4 π.μ.). Στην Εταιρική Τραπεζική, οι προμήθειες αυξήθηκαν επίσης κατά +6% σε ετήσια βάση, αντανακλώντας τις προμήθειες χρηματοδοτήσεων (+14% σε ετήσια βάση).
